潘相，字潤章，號經峰，安鄉縣東高田（今安全鄉槐樹）村人。幼年性敏好學，廢寢忘食，攻讀《二十四史》。乾隆六年（1741）經州試選為技貢，入國子監深造，充武英殿校書。

乾隆二十五年（1760）正月，國子監奏薦潘相教琉球國入監官生。秋九月，參加順天府（今北京市）鄉試中舉。二十八年經會試、殿試中進士。次年，琉球官生鄭孝德等歸去，教習事竣。乾隆皇帝召見，再三詢問球語球事，頗受賞識，欽點山東福山縣知縣，兼攝黃縣、泗水縣政事。不久調任曲阜知縣，升任濮州知州。在任上，乾隆帝東巡三次，奉辦大差。三十六年、四十一年，皇帝駐踏曲阜各三日，潘相均受召見恩賞，并加級記功。潘相每為官一地，無不注重農田建設，致力教化事業，撫恤貧苦，表彰賢良，嚴禁迷信；且明于聽斷，善剖疑案，不冤黎庶。乾隆三十九年，清廷派兵鎮壓王倫起義，殺眾多。潘相力諫，免除百多名老人和未成年者的死刑。有人謊報濮州三千人“興邪教”、“圖謀不軌”。山東巡撫聞訊統兵進。潘相不顧毀譽得失，晝夜單騎馳赴巡撫大營，力排虛妄，阻止進軍，使所轄州縣免遭兵災。一年，濮州大早，民食艱難。他嚴禁胥吏乘機盤剝，不準商賈抬高市價，并動用州縣常平倉、社倉積谷三萬石，賑濟災民，使百姓安居樂業。

乾隆四十三年（1778），潘相服喪歸里。乾隆四十五年補授云南昆陽州知州。因厭倦仕途，不久告老還鄉。潘相居官清廉，生活儉樸，除書籍外身無長物。平生飽讀博覽，勤究深思，著述豐富，《琉球人學見聞錄》、《曲阜縣志》、《澧志舉要》、《周易尊翼》、《尚書可解輯粹》、《毛詩古音參義》、《春秋尊孟》、《春秋比事參義》、《春秋應舉輯要》、《周禮撮要》等，均有較高成就。